12. november 2008

Afkast- og markedsstatistik oktober 2008: Finansuroen ramte investeringsforeningerne - men med forskellig styrke afhængig af investeringsområdet

De markante kursskred på aktiemarkederne i oktober sætter tydelige spor i afkastene af de aktiebaserede investeringsbeviser. Men der var langt mellem top og bund på aktiesiden: Afdelinger med fokus på health-care aktier slap nådigst igennem måneden med et minus på kun cirka 2 pct. i den typiske afdeling.

I den anden ende ligger afdelingerne med østeuropæiske aktier eller latinamerikanske aktier. Her var kursfaldet tæt på 25 pct. i de typiske afdelinger. Disse afdelinger har givet de bedste afkast til investorerne på langt sigt, men måtte også indkassere de største fald i oktober.

På et års sigt er værdien af brede afdelinger med danske, europæiske og globale aktier faldet 35-45 pct.

De danske obligationsafdelinger, som fylder meget i depotet hos den typiske investor, slutter stort set uforandrede. Omvendt blev de mere specialiserede afdelinger med fokus på obligationer fra højrentelandene og erhvervsobligationer hårdt ramt af finanskrisen. De typiske afdelinger sluttede med tab på 15-17 pct.

Private solgte beviser for 9 mia. kroner i oktober - men stadig nettokøb af beviser siden årsskiftet for markedet under et

I løbet af oktober fik investeringsforeningerne cirka 3.000 færre investorer. Ultimo oktober sparede cirka 858.000 danskere op i forening.

InvesteringsForeningsRådets statistik viser, at en del private investorer reducerede deres investeringer i løbet af oktober, da der var tilbagesalg for cirka 9 mia. kroner i detailrettede afdelinger. Udenlandske investorer solgte for en lille mia. kroner.

De institutionelle investorer, som står for cirka halvdelen af den samlede opsparing i forening, gik imod strømmen og købte nye beviser for cirka 1 mia. kroner i oktober.

Målt siden årsskiftet er der tilbagesolgt beviser fra investorer til foreninger for cirka 16 mia. kroner i detailrettede afdelinger. Udenlandske afdelinger har også været præget af et mindre tilbagesalg, men det mere end opvejes af indskud fra institutionelle investorer på cirka 20 mia. kroner. Samlet er der derfor købt beviser for cirka 2 mia. kroner fra januar til oktober 2008. Målt siden årsskiftet har de danske investeringsforeninger altså haft nettoindskud af nye penge.

Kurstabet på de udstedte beviser og investorernes samlede tilbagesalg af beviser på cirka 9 mia. kroner i oktober betød, at branchens forvaltede formue faldt fra 781 mia. kroner til 693 mia. kroner den seneste måned. Dermed er opsparingen via foreningerne tilbage på niveauet fra oktober 2005.