Penge & Pensionspanelet undersøger
pengeinstitutternes rådgivning om investeringsbeviser

Penge & Pensionspanelet har i dag offentliggjort en analyse, som undersøger pengeinstitutternes anbefalinger om investeringsbeviser og anvendelse af ÅOP. Analysen undersøger investorernes risiko, afkast og samlede omkostninger ved forskellige pengeinstitutters porteføljeforslag.

InvesteringsForeningsRådet hilser undersøgelsen velkommen.

ÅOP samler alle omkostninger i ét nøgletal og gør det nemt at sammenligne omkostningerne. InvesteringsForeningsRådet finder det positivt, at undersøgelsen viser, at pengeinstitutternes rådgivere bruger ÅOP efter hensigten.

Undersøgelsen viser også, at der er forskelle i risiko, omkostninger og afkast ved de enkelte pengeinstitutters porteføljeforslag. Det er naturligt, at forskellige pengeinstitutter har forskellige porteføljeforslag. For de konkurrerer jo om at tilbyde den bedste rådgivning til investorerne.

Skal man standardisere?

Når der nu er forskelle, kunne nogen måske få den idé, at alle pengeinstitutter skulle give de samme anbefalinger. Det ville betyde, at rådgiveren ville have sin ryg fri, men hvem skulle egentlig fastsætte, hvor mange obligationer og hvor mange aktier, der skulle indgå i forslagene? Vi vil fraråde at gå denne vej af to grunde. For det første, fordi man derved ville sætte konkurrencen ud af kraft til skade for investorerne. Og for det andet, fordi der ikke findes noget facit eller ”rigtigt” porteføljeforslag på finansmarkederne.

Noget andet er, at der er behov for bedre standarder og en ensartet varedeklaration  på risikosiden. InvesteringsForeningsRådet arbejder i øjeblikket med at indarbejde en ny, fælles risikoskala, som kommer til at gælde for alle investeringsforeninger EU. Skalaen er objektiv og er inddelt i en 7 trins skala efter risikoen.

Målet er at udbygge værktøjskassen for at understøtte rådgivningen i pengeinstitutterne bedst muligt.

Se alle nøgletal på www.ifr.dk

På InvesteringsForeningsRådets hjemmeside, www.ifr.dk, kan man se de nøgletal, som er anvendt i analysen. Tallene vedrører afkast, risiko og omkostninger, herunder ÅOP, og de er fuldt sammenlignelige. Her findes også en ÅOP-beregner, som gør det muligt at beregne ÅOP for forskellige investeringshorisonter. Formålet er at gøre det nemt for rådgivere og investorer at sammenligne alle relevante nøgletal på tværs af investeringsforeninger og kategorier. Og vi vil opfordre både rådgivere og investorer til at bruge dem aktivt.

Læs analysen
 

Analysen kan læses på Penge & Pensionspanelets hjemmeside, www.ppp.dk , eller www.ifr.dk.