Undervægt

I en aktivt styret afdeling af en investeringsforening vil foreningen sætte investeringerne sammen ud fra forventningerne. Foreningen vil placere flere penge i de områder, der forventes at klare sig bedst. Og vil holde sig ud af - eller begrænse - investeringerne i de områder, der ikke ser så gunstige ud.

Hvis eksempelvis japanske aktier udgør 10% af den globale aktieformue og en afdeling med globale aktier kun har 7% af formuen placeret i japanske aktier, så siger man, at afdelingen har undervægt i japanske aktier. Hvis afdelingen har mere end 10% placeret i Japan, så siger man, at den har overvægt.

Hvis en afdeling har undervægt et sted, har den selvsagt overvægt et andet sted. Under- og overvægte kan omfatte lande, sektorer, selskaber, obligationer og valutaer.

Eksempel: Japanske aktier udgør 10 pct. af den globale aktieformue

Sidst opdateret 16-11-2011